中央银行天津的总部近日发布的2017年苏州市通货贷款统计数据显示，今年本市银行贷款结构上大大改进，其中一大特征是“个人贷款增速回落、个人住房贷款增量减少”。中国银行国际金融研究机构高阶教授陈冀对名记者表示，这一现像与地产调节的大历史背景息息相关，而2017年村民和中小企业贷款占比的此消彼长，也表明了贷款结构上的明显改善。

个人抵押增量逐季明显减少

统计数据显示，2017年，本市新增本外币个人贷款3521.8亿元，占全区贷款增量的48.9%，增量和占比上年分别少增976.23亿元和下降19.3个比率。从贷款倒戈分，本外币个人住房贷款新增1528.81亿元，上年少增1823.62亿元；其中，个人新建屋贷款和再买卖房贷款分别增加575.32亿元和953.49亿元。从贷款投放工程进度看，第三、四季度个人住房贷款分别增加290.09亿元和49.49亿元，年初个人住房贷款增量严重不足下半年的三成，上年少增1080.08亿元。

“在地产调节的大历史背景下，作为二线的城市，天津如果调节得很差，楷模就树立不起来。”就今年年初个人住房贷款增量逐季明显减少的因素，陈冀研究指出，“同时，这也与中央银行的微观谨慎方针构建有关，虽然微观谨慎构建没有涉及抵押的具体目的，但如果增长过快，中央银行不会有视窗监督，这也是为了配合地产的调节。”

坚持“房住不炒”信念

事实上，银监会近期下发的《关于更进一步深化疏浚金融业消费市场弊病的通知》以及《2018年疏浚金融业消费市场弊病管理工作要点》中，均“点名”违反地产企业方针的弊病，包括必要或变相为地产中小企业支付农地购置开销提供各类表内外投资，或以自身金融机构提供支持或通道；向“四证”不全、注册资本未足额到位的商业房地产开发工程项目提供投资；发放首付不合规的个人住房贷款；以充当出资管道或放款通道等方法，必要或间接为各类政府机构发放首付贷等行为提供便捷；综合性消费者贷款、个人事业单位贷款、银行卡透支等经费用于购房等。“银监会近来出台的相关文档，更进一步表明了2018年地产贷款将受严控。”申万宏源分析员李虹指出。

陈冀亦表示，消费者贷经费若违法进入地产，就违背了“房住不炒”的信念，预定去年个人住房贷款占比可能继续下降。不过，房屋开发贷款或不会下降，甚至存在小幅增长的风险——因为很多地方增加农地供给后，将带来房地产开发需求。

根据中央银行天津的总部统计数据，2017年，本市本外币房地产开发贷款年均增加545.72亿元，上年多增1309.91亿元。其中，本外币房屋开发贷款增加503.25亿元，上年多增976.96亿元，其中保障性房屋开发贷款增加175.22亿元，上年多增414.41亿元。12月初，房屋开发贷款额度上年增长30.7%，上年上升53.1个比率，也高出全区同期各项贷款增速18.7个比率。

房贷利率或停滞上行

陈冀预定，去年抵押在全部贷款中占比下降的同时，更多贷款自然资源会被倒戈单一中小企业。“这一轮地产调节一年多以来，贷款结构上早已较为显著的改善。2016年村民中长期贷款新增5.68万亿元，今年村民中长期贷款新增只有5.3万亿元；中小企业中长期贷款2016年新增4.18万亿元，2017年新增6.38万亿元，上年多增2.2万亿元。”陈冀表示，“当然，2017年中小企业中长期贷款多增，还有地方中央政府负债置换变慢的因素。”