热点品种分析

　　一、商品指数

　　基本面：旧金山联储主席戴利称，支持今年逐步加息和更快缩表，美联储可能会在一两次加息过后开始缩减其资产负债表。

　　中国12月财新服务业PMI公布：53.1，前值：52.1预期：51.9

　　操作建议：2021年四季度降准主要以逆周期调整为主，另外2022年经济工作会议表明明年将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。昨晚商品指数下破五日均线，盘中看起来有点反弹减速的迹象，前期反弹较高的原油和化工板块最近几天持续高位震荡，煤炭表现也偏弱，但好在只是高位震荡，并未把多头格局走坏，下午有色、建材等发力大涨，商品指数再度翻红。则目前整体市场氛围还是偏多，多头市场看多，持多，做多。不过到了后期追多的风险会偏大一些，半个月的反弹行情已经走明朗，看的就是持仓的耐性。若外盘原油、有色没有大跳水，暂时建议继续关注轮动机会，偏多震荡看。

　　二、股指期货

　　基本面概述：上证指数今天收盘报3567.44点，跌幅0.73%；沪深300指数今天收盘报4797.77点，跌幅0.96%；深证成指今天收盘报14223.35点，跌幅1.27%；创业板指数今天收盘报3056.15点，跌幅1.28%；中小板综今天收盘报14002.65点，跌幅1.23%

　　操作建议：今日大A早盘冲高，盘面有一定的迷惑性，随后转跌，说明市场调整的时长不够。创业板连续杀跌，节节败退，空头剑指3500点的整数关口。大A受拖累，情理之中。大A下方支撑在3520-3540一线；下一步还得看创业板短线能否在3500一线止跌回稳。

　　三、原油2203

　　基本面概述：欧佩克+在周二的一次会议上批准了2月40万桶/日的增产计划。美联储会议纪要：有必要提前加息，缩表速度可快于上个周期。美国12月非农就业人数增加19.9万人，远低于预期40万人。同时公布的12月失业率录得3.9%，明显低于预期的4.1%。原油虽发出上涨减速信号，但并未把多头格局打破。今天短线稳住，化工板块也回调后没有深跌。

　　操作建议：上海原油休整阶段有可能回踩500做确认，只要不持续下跌对盘面都有稳定作用。低位多单建议可考虑继续保护持有，短线建议暂看震荡偏多。预测：偏多震荡

　　四、铁矿2205

　　基本面概述：钢厂限产，不过铁矿价格已跌至疫情前的价格水平。近期地产融资缓和，大基建主题在股市和期市上都越来越受欢迎。钢材板块的重心逐步抬高，铁矿走出老鸭头形态，昨天虽然下跌打击多头的信心，但今天多头快速恢复，差点新高。

　　操作建议：目前已经在前高附近震荡4个交易日，已有蓄力的过程，平台过后是上多下空的位置，后期若能继续上涨出新高则可能奔着750去。行情预测：偏多震荡

　　五、螺纹 2205

　　基本面概述：螺纹目前基本面供需两弱。2022年经济工作会议提出将实施积极的财政政策。近期市场氛围已经开始逐步走强。螺纹离就新高一步之遥，早盘表现并不强势，前面连续两个交易日停顿，但停顿过后往往都是上多下空的位置。

　　操作建议：尾盘钢材板块发力，螺纹这有二次进攻的信号，后期有可能会顺势冲高出新高。低位多单可考虑背靠4400关口持有，只要大盘和外盘没有出现大跌，短线对螺纹暂建议偏多震荡看。持有预测行情：偏多震荡

　　六、沪铝2202

　　基本面概述：基本面利多，山东河南地区部分氧化铝企业减产，另外冬奥会、环保督察限制了北方铝企的开工率，上游烧碱价格上涨也提升了铝的成本。

　　操作建议：沪铝进入了主升浪行情，日线五连阳，涨势陡峭，在前面的评述中已经强调过，这种45度角度的上涨是最具有持续性和攻击性的，低位多单要坚定持有。

　　七、沪镍2202

　　基本面概述：供需方面利多，下游消费表现较好，采买积极性较高，现货资源偏紧，升水持续走强。全球精炼镍显性库存维持下降的势头。

　　操作建议：沪镍今天大幅增仓接近3万手，大阳线收盘，很明显的资金推动的上涨，行情突破了十月和十一月份前两次的高点，低位的多单继续持有，无多单的可以等回调企稳后短线思维入场，不追涨。

　　八、甲醇2205

　　基本面概述：基本面呈中性，海外装置开工率有所回落，伊朗集中限气停车，进口方面有所放缓，国内下游整体开工率不错，对甲醇需求的拉动相对刚性。

　　操作建议：甲醇昨天冲高回落后今天继续下跌，行情在低位震荡了两个半月，始终没有走出像样的反弹，但是从没跌下去，需要时间积蓄能量，维持企稳做多的策略不变，不做空。

　　九、沥青2206

　　基本面概述：供需因素利多，当前主要的推动力在于供应方面的持续下滑，目前沥青的综合开工率处于五年来同期最低水平，供应减少引起库存不断去化，价格逞强。

　　操作建议：沥青自上月初反弹以来已经持续了一个多月，涨势具有一定的韧性，主要在于两个方面，一是供应缩减，二是油价助力。

　　十、PTA2205

　　基本面概述：供需呈中性，变动不大，装置开工方面停启并存，对供应未形成大的影响，下游开工偏低，PTA价格的整体支撑和提振在于原油上涨引起的成本上升。

　　操作建议：PTA的日线上升结构保持完好，原油连续调整两天后有所反弹，油价仍有上涨的动力，对PTA价格的提振效应还在。

　　十一、焦炭2205

　　基本面概述：基本面中性偏多，当前供应方面处于紧缩状态，需求方面受铁水产量回升，有所好转，山西河北山东等地区焦企第三轮提涨全面落地，三轮累积上涨500-520元/吨。

　　操作建议：焦炭现货第三轮提涨全面落地，对应的期货价格向上空间上移至3250附近，尽管盘面今天回落，但仍有上涨动力。

　　十二、玻璃2205

　　基本面概述：基本面中性，现货销售方面华北地区表现羸弱，华中地区刚需采购，整体产销弱平衡，上周样本玻璃企业库存继续累库，增幅4.14%，达到3875万重量箱。

　　操作建议：玻璃继续增仓上推，日线六连阳，价格也来到了上个月初的1980高点附近，这个地方存在阻力，日线已经六连阳，追涨要谨慎。

　　十三、纯碱2205

　　基本面概述：供需方面，上周纯碱综合开工率82.38%，环比上升3.39%；产量55.14万吨，增加2.28万吨，玻璃厂补库积极性仍然不高，纯碱继续累库，厂家总库存183.51万吨，环比增加1.62万吨。

　　操作建议：纯碱在2400的阻力位几乎没有停息，一鼓作气再涨100点，基本面并没有大的变动，这一波反弹纯碎是资金撬动。

　　十四、纸浆2205

　　基本面概述：供需方面利多，海外工人罢工叠加荷兰部分浆厂停产检修，针叶浆进口供应大幅下降，而下游成品纸开机率相对稳定，国内纸浆库存回落。

　　操作建议：纸浆连续两天上涨之后今天大幅减仓2.8万手，价格下跌超过100点，表明多头有获利了结的迹象，行情涨势开始颠簸了，目前仍在上涨结构中，走势没有转向。

　　十五、棕油2205

　　基本面概述：供需方面中性偏多，预计2021年12月马棕产量149万吨，环比下降8.6%，出口140万吨，环比减少4.9%，产量下滑大于进口下滑，库存173万吨，下降4.9%。

　　操作建议：棕榈油夜盘跳空大幅低开，随后低开高走，收复了全部跌幅，最高价收盘，盘面上看仍然没有失势，上升趋势还在，没有受到破坏，没到做空的时候。

　　十六、豆粕2205

　　基本面概述：基本面中性偏多，目前南美天气存在较多的不确定性，市场各机构纷纷下调本年度巴西大豆产量，这给予美豆价格形成一定的支撑；同时国内大豆进口量近期也在放缓。

　　操作建议：豆粕近期走势比较低迷，波动有限，在3200-3300的100点窄幅空间里震荡了超过两周的时间，外盘美豆主力3月合约也回到了前高附近，等待变盘。

　　十七、生猪2203

　　基本面概述：今日生猪现货走势北方小部分地区有小幅反弹，反弹幅度有限；南方大部分地区稳定或下跌为主。

　　操作建议：期货主力LH03小幅反弹，短线多头反弹属于正常的技术性反弹，明后两日可以观察反弹的力度。LH05今日继续小跌，期价已经破位15000，这是一个空头信号；后市反弹之后，或将继续走熊。