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属流交易:Wheaton Precious Metals宣布以1.25亿美元购买Goose项目黄金

2022年2月8日,Wheaton Precious Metals宣布以1.25亿美元购买Sabina Gold & Silver的Goose项目金属流,此为该项目5.2亿美元建设融资计划的其中一部分。整体项目融资计划如下:

2.25亿美元的优先担保债务安排;

7500万美元的黄金提前支付工具;

1.25亿美元的黄金流协议;

Sabina的9500万美元普通股的定向增发。

金属流摘要

1.25亿美元的预付款用于Goose项目的4.15%黄金产量。在交付13万盎司黄金之前,Wheaton将获得该项目可支付黄金产量的4.15%;随后将下降到2.15%,直至交付20万盎司黄金;之后在整个矿山的生命周期内为1.5%。

Wheaton将继续支付现货金价的18%,直到收到的净收入等于1.25亿美元的预付款,之后付款将增至现货价格的22%。

Wheaton将在项目建设期间,分四期支付1.25亿美元的预付现金。

预计从2025年开始,该项目将每年向Wheaton交付约1.2万盎司的当量黄金;前10年将每年交付约1.1万盎司。根据该项目360万盎司的储备,以1800美元/盎司的金价计算,预计IRR约为5%。

Wheaton同意认购Sabina的2000万美元的股权,持股比例低于10%。Wheaton目前持有Sabina约1170万股(约3.3%)。

社区投资支持:作为协议的一部分,Sabina有资格通过 Wheaton 的合作伙伴 CSR 计划获得额外的社区支持,该计划为其采矿合作伙伴在受矿山直接影响的社区内的经济、环境和社会倡议提供财务支持。

关于Goose项目

位于加拿大纽纳武特(Nunavut)的Goose黄金项目由Sabina 100%拥有。

Sabina的2021年可行性研究概述了其露采/地采的联合开采形式,矿山生产寿命约15年,预计生产黄金335万盎司或每年22.3万盎司,平均AISC为775美元/盎司。初始资本支出预计为6.1亿加元,IRR估计为28%(假设金价为1600美元/盎司)。

Wheaton目前约有24亿美元的流动资金

Wheaton在2021年三季度末持有3.72亿美元现金和20亿美元的信贷额度,以及至多3亿美元未使用的ATM股权计划的额外流动性。预计Wheaton将从现有现金、运营现金流和公司的信贷安排中为Goose项目提供资金。

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