南华期货:期权日报(2022/2/24)
南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号:Z0014889
南华期货研究所 王茜 投资咨询证号:Z0016168
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一、期权策略跟踪
行情判断:50ETF震荡
期权持仓:卖出一手50ETF购3月3.5认购期权;卖出一手50ETF沽3月2.85认沽期权
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二、金融期权数据
上个交易日,金融期权隐含波动率下降,历史波动率小幅上升,期权定价偏低。虚值认沽期权隐含波动率下降,波动率期限结构整体下降,短期市场风险有所释放。南华50ETF期权波动率指数是21.37,南华沪深300期权波动率指数是17.72,南华波动率指数小幅下降,股指小幅反弹,短期不确定性仍存,建议投资者构建卖出近月期权勒式组合策略,同时买入认沽期权规避风险。
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三、商品期权数据
昨日日盘商品整体较为强筋,部分品种趋势性走高,其中,棕榈油期货由于供需基本面矛盾显著,昨日上涨3.79%。从期权隐含波动率角度来看,板块间未见普涨普跌现象,表明期权市场投资者认为没有系统性风险的改变,波动率变动不大,较为平稳,涨跌不一。
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