期货账户的结算

(1)结算的基准

交易所对会员存入交易所专用结算账户的保证金实行分账管理，为每一会员设立明细账户，按日序时登记核算每一会员的出入金、盈亏、交易保证金、手续费等。

交易所实行保证金制度，保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金设最低余额，每日交易开始前，会员结算准备金余额不得低于此额度。若结算准备金余额大于零但低于结算准备金最低余额，则不得开新仓;若结算准备金余额小于零，则交易所将按有关规定对其强行平仓。

交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率向双方收取交易保证金。

交易所实行每日无负债结算制度。该制度是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

(2)结算公式

未平仓期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。

当日盈亏可以分项计算。分项结算公式为:

当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏。

①平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏

平历史仓盈亏= E[读出平仓价-上一-交易日结算价) x卖出量]+[(上一交易日结算价-买入平仓价) x买入平仓量]

平当日仓盈亏=Z[1当日卖出平仓价当日买入开仓价) x卖出平仓量]+Z[当日卖出开仓价-当日买入平仓价) x买入平仓量]

(2持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏

历史持仓盈亏= (当日结算价-上一日结算价) x持仓量

当日开仓持仓盈亏= 2[卖出开仓价-当日结算价) x卖出开仓量]+2[(当日结算价-买入开仓价) x买入开仓量]