一边是亟待提高融资规模、突破地域限制的小贷公司，一边是渴求投资标的、提升交易规模的P2P借贷平台，双方“牵手”不仅互补资源、突破了各自的短板，更成为他们快速扩张版图的有效途径。　　目前，除了开鑫贷、有利网、人人贷、陆金所、贷帮等最早一批与小贷公司展开合作的P2P借贷平台外，有越来越多的小贷公司瞄准了互联网金融的机遇，开始自己搭建P2P借贷平台。　　线下对接项目端、线上对接资金端，这个看似双赢的合作背后存在怎样的合力与分歧？小贷公司与P2P借贷平台如何分担风险与收益？这种复制门槛并不高的商业模式是否可持续？　　带着以上问题，《第一财经日报》记者近日专访了开鑫贷副总经理周治翰、有利网董事长任用、贷帮网CEO尹飞。　　“牵手”小贷、担保　　见到周治翰时，他刚刚参加完在上海举行的开鑫贷投资者恳谈会回到南京。此时，距离开鑫贷成立刚好15个月。　　这家由国开金融有限责任公司(下称“国开金融”)和江苏金农股份有限公司(下称“江苏金农”)共同组建的P2P借贷平台从成立伊始便备受关注，不仅是因为它顶着“国家队”的光环，还因为它独特的“开鑫贷+小贷公司+结算银行(行情 专区)”模式。　　在开鑫贷“线上+线下”的模式中，平台、小贷和代理行三方联合发挥了通道作用，小贷公司同时提供了担保服务。　　其中，“线上”指借贷双方通过开鑫贷网站提交资金供求信息、交易撮合以及资金划转和还本付息；“线下”是指引入借款项目担保机构，通过江苏境内小贷公司网络，对借款标的进行贷前审核、贷款担保以及贷后管理。　　截至2013年末，江苏全省500家小贷公司中，开鑫贷已与57家A级以上小贷公司合作，累计撮合交易超过23亿元人民币，已还款近8亿元人民币，支持小微企业1000多家，未发生一笔逾期。　　开鑫贷并不是唯一一家完全嫁接小贷或担保公司的P2P借贷平台，上海的有利网、人人贷，上海的陆金所，深圳的贷帮网、人人聚财等P2P借贷平台均有与小贷或担保公司展开业务合作。　　其中，2013年2月25日正式上线的有利网首月投资成交量便超过1000万元。上线一年时间，该平台已经累计完成9亿元的贷款规模，日均放款额超过2000万元。　　相比开鑫贷，有利网的模式更具代表性，也是目前不少P2P借贷平台选用的方式，即与全国范围内的小贷或担保公司合作，由他们推荐项目。同时，小贷或担保公司需要对借款人的按时还本付息提供100%连带责任担保。　　与此同时，这些P2P借贷平台会对借款人进行第二道详细审核，将通过审核的借款客户推荐给平台投资人。随后，平台投资人对借款人的借款项目进行投资，本息保障的投资回报为11%~15%，或者更高。　　一边是亟待提高融资规模、突破地域限制的小贷公司，一边是渴求投资标的、提升交易规模的P2P借贷平台，双方合作正好互补短板。正是由于这种潜在的巨大需求，去年以来，越来越多的P2P借贷平台开始尝试与小贷或担保机构合作。　　在P2P与小贷、担保公司的合作模式中，P2P借贷平台仅担任撮合交易与“二次风控”的职能，不涉及任何募资、承诺还本付息等担保行为。与此同时，平台也会收取1%~2%的服务费。　　第二道“防火墙”　　在不少业内人士看来，在该模式下，尽管表面上P2P借贷平台仅承担中介作用，但在实际操作中，它仍面临潜在的声誉、兑付等风险，因此设立好第二道“防火墙”也成为P2P借贷平台面临的核心问题。　　一家小贷公司负责人表示，对于不少P2P借贷平台的投资人而言，他们并不清楚所投标的来自哪一家小贷或担保公司，他们认定的是这家P2P平台。一旦出现兑付问题，投资人首先想到的也是找平台。　　据任用介绍，小贷或担保公司推荐过来的项目会通过有利网的风险评分系统打分，做二次风控，而这套评分系统则是由有利网与全球知名的金融风险管理解决方案提供商费埃哲(FICO)合作开发。　　任用表示，尽管是一家美国公司，但FICO进入中国市场的时间并不短，不少商业银行都采用他们的评分系统，所以他们也积累了大量中国不同地区的数据，评分系统也是针对特定地区和族群“定制”而成的。　　“但目前来看，由于合作的小贷公司比较优质，又有大量的实操经验和数据积累，小贷公司通过之后，到了有利网被打回的很少。”他称。