“与中国经济一样，中国银行业将整体步入盈利单位数增长时期。”在交通银行董事长牛锡明看来，事业部制改革会是商业银行抵抗不良贷款和利率市场化的可行路径。　　3月31日，交行公布2013年全年业绩，纯利仅微增6.73%，延续了过去1年盈利阶梯式下行的趋势。客户存款增速近年来首次超过贷款增幅，净息差同比缩窄7个基点至2.52%。受钢贸等行业不良贷款集中释放的影响，交行去年减值贷款率录得1.05%，按年上升13个基点。　　为扭转盈利增长的颓势，牛锡明在回答21世纪经济报道记者提问时明确答复：“年内将推行信用卡、金融市场、贵金属、离岸金融和票据等五大利润中心向独立事业部转型。而理财、投行、托管、期货和私人银行业务也会启动准事业部制改革。”　　和早前公布业绩的中国银行类似，交行同样把2014年定位为保卫资产质量的重要年份。新任行长彭纯表示，将继续集中处置风险可识别的近百亿元钢贸不良贷款，首要目标是要确保资产质量。　　副行长兼财务总监于亚利提出了交行贷款业务的新基调：“以价补量”。一方面，把有限的信贷资源向高定价的信用卡及中小企业倾斜，重“价”不重“量”；特别关注每一笔新增贷款的定价水平，力争确保净息差在利率市场化的大潮中不至于收缩太快。　　刻不容缓事业部　　相比传统的分行制管理，垂直的事业部可以有效地集中权力和优势资源，以纵向的条块能力嵌入分支行网络，往往能提高经营效率，强化总行的战略执行效果。　　“事业部不是对分行制的否定，而是有益的补充。”牛锡明坦言，为了应对银行利润率不断下滑的现实，推进事业部制改革刻不容缓。　　记者了解到，今年年初，总行金融市场、贵金属、离岸金融和票据业务中心已经挂牌。第二类事业部主要以客户匹配考量，需要以总行层面营销，尤其在分行单独执行有困难的业务，例如私人银行、投行、资产托管、期货等资产管理业务。2014年，交行还计划从集团大客户、分行民营客户、汽车金融、便民金融和互联网金融等五大范畴探索事业部改制。　　改革看似偶然，却实属无奈。　　2013年，交行的纯利增速从去年的15.1%大幅放缓至6.7%。以对公业务为例，交行去年公司贷款的余额仅25150亿元，7.22%的增幅远低于11.02%的公司存款增速。受制于存贷比逼近监管上限（73.6%）和减值贷款增长的双重压力，盈利增速放缓。其中，信用卡和离岸金融两个已启动事业部改革的业务是为数不多的亮点。　　去年，汇丰参与合营的交行信用卡境内净增317万张，累计消费额按年大增45%至7912亿元。目前，国内仅有4家银行拥有离岸金融牌照，交行是唯一的国有大行。2013年，无论是资产规模、贷款余额还是国际结算量，交行均居首位。　　2013年，交行境内外分行跨境人民币业务量合计7300亿元，同比增长　　60.42%。　　据内部知情人士透露，新“事业部”和老“分支行”不是竞争关系，而是“两条腿走路”。首先，总行简政放权，提升业务流程效率；第二，引导分行以效益为核心，实施分类考核；第三，减少15个考核指标，提高分行经营自主权；最后，通过双边记账和联动考核，协调新事业部和分行的发展。　　牛锡明表示，鉴于利率市场化对息差的负面影响无法预估，暂无法提前量化事业部改革对交行盈利的动态贡献。但可以肯定，各大事业部的核心利润率将明显高于目前的平均利润率。　　资产质量保卫战　　“外部环境的压力比较大，除了钢贸以外，交行整体的资产质量风险还是可容忍的。”行长彭纯强调，交行今年的首要目标还是确保资产质量平稳可控。　　截至2013年末，交行不良贷款余额新增73.15亿元至343.10亿元，减值贷款率从去年的0.92%升至1.05%。仅钢贸行业单项，就净增了58亿元不良贷款，主要集中于苏州和无锡分行。去年底，交行钢贸的贷款余额仍有154亿元，同比减少了102亿。　　彭纯表示，钢贸是一个区域性的、风险可识别且已完全暴露的风险，因此并不是一个长期的全面性风险质量问题。交行去年不良贷款率新增率是1.17%，处置不良贷款268亿，核销118亿，特别加大了对钢贸贷款的集中处置力度。　　根据交行内部的压力测试结果，当中国GDP增速降至7%，对公房地产、地方政府融资平台、小微企业和信用卡业务的风险首当其冲，不良贷款率有可能超过1.2%。　　前述内部人士表示，目前不良贷款的风险仍集中在于华东及沿海出口导向型中小企业，特别是存在民间借贷和互保联保问题的企业，以及产能过剩行业；这些企业的信贷风险还有一个释放过程。　　据悉，交行可能透过对中小企业执行较为进取的新增贷款定价来对冲不良贷款对盈利的负面影响。（21世纪经济报道）