21世纪经济报道记者独家了解到，此前人民银行南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并于近日下发了结果报告。在该报告中，央行明确表示开鑫贷平台完全合规、合法，这在P2P网贷行业尚属首次。　　但另一方面，报告也提出开鑫贷在项目充足度方面存在一定问题。根据2013年的运营数据，开鑫贷平台单个客户的平均借款额超过150万元，凸显出了在业务下沉度上的不足。据悉，开鑫贷会通过同农业保险（放心保）合作、逐步涉足中等风险偏好债权等方式改进上述问题。　　此外，开鑫贷为了向江苏省外推广，正在试水同国有大型担保机构合作的业务模式。记者了解到，不久前陕西刚刚成立的“金开贷”虽然声称由陕西省金融办及国开行共同发起，但实际上双方最终没能达成共识，国开金融并未参股该平台。　　获得“国家队”身份　　人民银行南京分行于2013年12月组织法律、支付、货币信贷、科技、金融稳定等部门对开鑫贷进行了为期一个月的集中调研。调研内容包括法律合规性、金融稳定、风险管理、社会效果等。　　在调研报告结果中，最令人关注的莫过于央行对开鑫贷平台合规性的认定。央行明确：“"开鑫贷"业务模式符合现有的法律法规规定。评估认为"开鑫贷"平台法律上合规。”　　央行对P2P平台给出合规认定尚属首次。不仅如此，开鑫贷还获得了央行支付清算司旗下互联网金融专业委员会的成员单位和央行旗下互联网金融协会的发起人这两项身份，“国家队”形象尽显。　　除此以外，报告还明确了开鑫贷平台的准公益性市场定位，“政策性P2P”的思路初现。具体来讲，开鑫贷的借款人利率均不超过15%；惠农贷款不收取手续费；平台收取的手续费率仅为0.9%。报告将开鑫贷平台的业务总结为“平台+小贷公司+结算代理行”运作模式，并肯定了这一模式的推广价值。　　另一方面，报告中央行也指出了开鑫贷目前存在借款项目数量不足的问题。去年，开鑫贷平台单个客户的平均借款额超过150万元，远高于业内主流P2P平台的平均水平，业务下沉度不足是造成借款项目不足的一个重要原因。　　开鑫贷现有的惠农贷产品由于公益性较强，利润极低，小贷公司的动力不强，可持续性不足。下一步开鑫贷可能会依托现有的农业保险渠道降低小贷公司获客成本，并借由国家对农业本来存在的财政补贴为小贷公司提供更多利润空间。　　除此以外，记者了解到开鑫贷也会逐步尝试涉足中等风险的借贷项目，不过并不意味着开鑫贷会放松对小贷公司的筛选标准。实际上，从开鑫贷运行以来，已经有8家小贷公司由于监督指标低于了平台标准被暂停了开鑫贷业务。　　走出江苏困难重重　　开鑫贷模式在江苏的成功实际上依赖于金融办长达7年的布局：依托政策文件的强制力，小贷公司的全部经营数据都被放到了金农公司系统上；依托规定传统业务借款利率最高不得超过18%，平均不超过15%，并为评级信用较好的小贷公司开放创新业务引导风控质量的整体提升。基于金农公司的动态数据，开鑫贷在2013年创造了23.44亿成交额，“0逾期、0代偿”的惊人业绩。　　但开鑫贷企图拓展至江苏省外时，由于外省并未提前进行过类似布局，现有的业务模式完全不具备可移植性。为此开鑫贷目前尝试通过同大型国有担保机构合作来开拓省外市场，已经率先于省内确立了江苏国信担保这一合作伙伴，并即将与中合投资开展合作。　　开鑫贷副总经理周治翰进一步指出，开鑫贷选择的担保机构必须满足以下三个条件：国有控股大型担保公司、同股东方有过长时间的合作历史、所在省份民间借贷环境较为健康。　　周治翰透露，此前曾向几个省份推荐过首先铺开金农公司数据系统再开展开鑫贷业务的思路。但是从实际操作的效果来看，各地小贷公司对于这类“无利可图”的业务毫无兴趣。受此影响，开鑫贷才制定了“先推业务，开放系统”的策略。在外省，开鑫贷的合作担保机构只需要遵守当地金融办规定的贷款利率上限，这意味着其旗下的小贷公司可以获得更大的利润空间。　　值得注意的是，不久前在陕西成立的“金开贷”曾一度宣称由陕西省金融办和国开行合作推出，但实际上国开行最终并未参股。根据网站信息显示，金开贷在草草上线后不足一周就进行系统升级维护，并将于5月26日重新推出。　　虽然金开贷同样采取市场上较为流行的“通道化”业务模式，但由于没有沉淀多年的布局基础，金开贷也将面临风控完全建立在其他机构基础上的风险，以及同样的困境：合作机构好的项目更愿意自己留下经营，而不好的项目P2P平台又不愿意接受。

　　金开贷所面临的两项问题开鑫贷在走出江苏时也同样会遇到，周治翰则向记者表示，目前开鑫贷平台的借款人综合成本约为年化13%，仅略高于部分城商行、农商行的利率水平。加之在外省开鑫贷的合作伙伴不会受到江苏小贷18%利率上线的影响，在不占用资本金的情况下，收益颇为可观。