臣财贷款网2月15日讯，就在十年前，65岁人群并未出现过学生债务。但今天，虽然它仍比汽车、信用卡和抵押贷款规模更小，但它成为了日益增长的一个债务类别。更重要的是，相比较十年前，今天有更多的人处于这个年龄段。

结果是：美国家庭债务相比在金融危机之前已是截然不同的，许多年轻的家庭已经承担着巨额的债务，他们再也无法承受经济下滑的后果。

纽约联储经济学家布朗（MetaBrown）在这份报告中指出，这种转变代表了“债务在年轻人和到达退休年龄的消费者之间的重新分配，前者出现史上最疲弱的还款能力，而后者则拥有史上最强劲的还款能力”。

为什么这在一个现金流越来越稀缺的世界会成为一个问题呢？“老年借款人向来较少出现拖欠贷款的情况，通常能够成功地减少他们的债务余额。但如果越来越多的证据表明，大量退休的人无法管理自己的债务，那么这个年龄段的人群出现更多的借款可能会令人担忧。到目前为止，情况似乎不是这样。相比较过去，大部分负债的家庭也拥有更高的信用分数和更多的资产。”

然而，随着婴儿潮一代的老龄化以及债务的增长，由于资产主要是以股票和债券的形式，这些资产需要以这样或那样的方式来清算，以便偿还此前的债务负担。

不过，由于银行们允许债权人对现有债务进行延期，债务偿还悬崖还没有出现。这意味着，尽管老年人的债务正处于创纪录的水平，但这些债务中违约的比例一直在稳步下降。纽约联储发现，只有2.2%的抵押贷款债务出现违约，为2007年初以来的最低水平。信用卡违约率也在下降，而汽车贷款和学生贷款的违约率持平。

纽约联储主席杜德利（WilliamDudley）表示：“相比较2008年，今天家庭部门在吸收冲击和继续促进经济增长方面发挥了更好的作用。”

实际上，作为对债务最敏感的家庭部门的一部分，婴儿潮时期出生的人从来如此脆弱，只有低利率才能让他们忽略掉明明存在的问题；随着当前美联储提高利率，这种情况（低利率）将在未来几年大幅改变。

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