臣财贷款网4月6日讯，中国银监会公布商业银行不良贷款比率为1.67%，然而，随着内地上市的中国商业银行2015年报的逐步公布，他们的资产质量通常也被认为是最好的。

即使如此，经济增长放缓还是对包括上市公司在内的商业银行信贷资产产生了严重影响。已经公布了2015年度财务报告的中国前六大商业银行不良贷款余额合计接近8000亿元人民币，他们贡献了中国全部商业银行不良贷款余额的62.22%。

这六大商业银行是指国有的工、农、中、建、交以及股份制的招商银行。六家商业银行从资产规模来看位居中国商业银行前列，他们提供的贷款约占全部商业银行贷款余额的超过六成。

截至2015年末，前六大商业银行信贷资产的余额为47万亿，其中，不良贷款余额7929亿元，不良贷款比率1.69%。2月份公布的全国商业银行不良贷款比率为1.67%，其中，大型商业银行1.66%，股份制银行为1.53%。实际结果表明商业银行信贷资产的恶化情况要比中国银监会公布的数据更为严重。来自财新网的报道称，到今年2月末，中国商业银行不良贷款比率已攀升至1.83%。

还有一个数据显示中国商业银行不良贷款面临的情况非常严峻。包括工农中建交以及招商银行在内的这前六大银行关注类贷款余额超过了1.6万亿，这是其列报不良贷款余额的两倍还多。

根据商业银行信贷资产的五级分类，信贷资产可以分为正常、关注、次级、可疑以及损失五个类别，通常把后面的三种分类贷款称之为不良贷款。被划分为关注类的贷款，一般被认为存在一定的瑕疵，随着时间推移存在被下调为不良贷款的可能。商业银行衡量这一下调风险的指标是迁徙率。

从这六大商业银行披露的信息来看，其不良贷款的迁徙率均居于高位。招商银行关注类贷款迁徙率高达42.17%，最低的农业银行关注类贷款的迁徙率也达到18.28%。不考虑其他因素，这前六大商业银行都按照2015年迁徙率静态测算，意味着2016年将增加接近4000亿元的不良贷款，相比现在的不良贷款增加约50%。

银监会数据显示，截至2015年末，全国商业银行关注类贷款余额2.9万亿。很明显，风险压力就在眼前。

当然，迁徙率会随着经济状况以及企业经营的变化而出现动态变化，存在迁徙率下调的可能。但是数据本身还是揭示了当前商业银行不良贷款的实际情况。

不良贷款余额攀升，将对商业银行的拨备覆盖率和盈利能力产生重大影响。依靠不断降低的拨备覆盖率，国有的四大商业银行艰难实现了利润正增长。工商银行、农业银行、中国银行以及建设银行这四大国有银行的净利润增速分别为0.52%、0.70%、1.25%和0.28%。与之相对应的是拨备覆盖率大幅下滑。除了农业银行以外，另外三家的拨备覆盖率仅略超过150%的监管要求，但是农业银行却有着最高的不良贷款余额（2128亿元）。

为化解商业银行不良贷款，中国政府目前正在积极推进商业银行债权转股权，首批试点规模约为1万亿，主要为正常类贷款。这将明显降低商业银行不良贷款的下行压力。包括降低商业银行拨备覆盖率的标准等措施也在不断酝酿中。

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