近短暂以来，一些数量较大的地区性金融机构尤其是农商行被集中下调评级，引发消费市场对于这类金融机构的资本总质量的担忧。业内人士认为，目前为止暴露出来的个别农商行资本

近短暂以来，一些数量较大的地区性金融机构尤其是农商行被集中下调评级，引发消费市场对于这类金融机构的资本总质量的担忧。

业内人士认为，目前为止暴露出来的个别农商行资本总质量恶化属于温和个案，非常代表整个农商行族群。总体来看，我国金融业的不良贷款可信度在大大提高，整体风险可控。

多家农商行遭评级下调

近短暂以来，多家农商行被下调评级。月底，中诚信将昆明农商行的整体信用等级由AA-下调为A+，评级展望为平稳；并将其2015年7亿元、2016年5亿元二级资产票据的信用等级由A+下调为A。评级调查报告显示，2017年末昆明农商行不良贷款率从2016年末的4.13%猛增至19.54%；资产充足率从2016年末的11.77%猛降至0.91%，架构一级资产充足率则降至-1.41%。

东方金诚国际性金融机构风险评估股份有限公司则将山西邹县农商行的整体金融机构评级由AA-下调至A+，评级展望为负面；同时下调其2017年发行的2亿元二级资产债的债项评级，由A+下调至A。统计数据显示，截至2017年末，邹县农商行不良贷款率为9.28%，相比2016年末上升6.85个比率。拨备覆盖面积由215.30%下降至59.28%，资产充足率从2016年末的11.73%下降至7.12%。

去年1月，山西五莲农商行的评级展望被中诚信由平稳变更为负面。2月，黑龙江蛟河农商行的整体信用等级，被天津新世纪资信从A+降至A，并列入负面观察名册，相关债项评级则全部从A降至A-。5月，山西广饶农商行的整体金融机构评级被东方金诚从AA-降至A+，展望从平稳到负面。

山西寿光农商行发布的2017年报告书显示，审计政府机构上海永拓律师经纪公司在其报告书中出具了保留意见。审计政府机构认为，寿光农商行若按照会计方针计提相关减值准备，2017本年度销售收入将减少7.53亿元。报告书显示，寿光农商行2017年营业收入为10.54亿元，销售收入为6569.98万元。如果按照明确规定的会计方针计提发放贷款和垫款伤亡准备及卖掉资本减值准备，寿光农商行将大幅度亏蚀6.87亿元。

在募股各个方面，7月9日，中国证监会新闻稿称，鉴于江苏湖州瑞丰农商行尚有相关事宜需要更进一步核实，决定取消十一届发审委2018年第97次发审委大会对该该公司发行申报文档的审核。7月3日，天津农商行也曾在上会前夜因某种程度因素被取消上会审核。

不良率攀升引发监管关注

按照相关监管要求，农商行的资产充足率不得低于10.5%，不良贷款率则不应高于5%，在拨备覆盖面积各个方面，银监会去年2月底下发《关于变更金融机构利息伤亡准备监管要求的通知》，拨备覆盖面积监管要求由150%变更为120%-150%。从现阶段披露的状况来看，个别农商行的资本总质量恶化，早已不能满足监管要求。

以陕西修武农商行为例，报告书显示，截至2017年末，该行的不良贷款率从2015年、2016年的4.02%、4.5%飙升至20.74%；拨备覆盖面积则由2016年末的191.06%跌至2017年末的43.44%，资产充足率由2016年末的12.92%跌至2017年末的-0.75%，均不符合现阶段监管要求。

另一方面，总体来看，农商行族群的不良率仍在攀升。统计数据显示，今年以来金融机构不良贷款率上升舆论压力缓解，大多香港交易所金融机构不良率下降，但农村居民金融机构不良率却在走高。2017年一季度末、二季度末、三季度末、四季度末及2018年一季度末，农商行不良率分别为2.55%、2.81%、2.95%、3.16%、3.26%，而同期大型金融机构分别为1.64%、1.60%、1.54%、1.53%、1.50%。

农商行族群不良率的攀升，引发监管的关注。去年3月，银保监会发布了《关于更进一步加强农村居民中小银行大额风险监控和防治的通知》，意在对实体大额顾客风险敞口展开监管。该通知对农村居民中小银行的统合授信和大额风险监控进行了法规，要求其对相应的业务“补充授信”，并对难以穿透的资管的产品统合规为匿名顾客，其风险暴露不得超过一级资产净额的15%。

总体风险依然可控

业内人士认为，近来农商行不当风险集中暴露，与思索推进生产量风险暴露、不良贷款确认趋严的监管自然环境分不开，但个别农商行暴露出的风险难题，并不能延展到整个农商行族群。

国家所国际金融与持续发展的实验室主任曾刚对《经济发展参考报》名记者表示，农商行和农信社数目超过2000多家，这些暴露风险的金融机构数目占比较小，金融机构暴露的风险整体还是生产量隐藏的风险，由于监管强化，要求利息归类和现实反映，因此生产量风险浮现到溢价上，属于个别现象。