近日，住建部报请中国人民银行、银监会联合布署法规购房投资行为，具体严禁房地产开发中小企业、地产中介机构违规提供购房首付投资；严禁互联网金融从业政府机构、小额贷款该公司违规提供“首付贷”等购房投资的产品或公共服务；严禁地产中介机构、互联网金融从业政府机构、小额贷款该公司违规提供地产场内配资；严禁一个人综合性消费利息等经费挪用于购房。

应当说，严查“首付贷”等经费违规进入楼市，是本轮打击楼市投机者、防范房地产泡沫的最重要举措，同时也是强化监管埋伏的关键性一子。严查之下，经费违规入楼市的态势略有放缓，但追查发现，仍有不少政府机构的的产品披上“上衣”，违规流入楼市。

那么，“首付贷”屡禁不止的看似到底反映出哪些难题？

首先，部份消费贷等国际金融的产品为何会被滥用为”首付贷“？

只不过，这并非消费贷首次被滥用。据业内人士反映，2014年股市行情火热之时，部份消费贷、金融机构贷也流入了股价。而随着楼市融资收益率走高，消费贷类产品又转移至楼市。

毫无疑问的是，消费贷类产品在一定高度上满足了部份顾客在大额消费各个方面的经费需求，也适应了消费更新的发展趋势，但是，该类的产品屡次被滥用也透露出一些难题：一是这类产品是否能够确实满足消费更新的具体需要；二是这类产品可能存在管控安全漏洞。

从需求端来看，在实践中消费贷的顾客常常是收入、职务平稳的公务人员或者大中小企业雇员。这部分族群多数有还款战斗能力且声誉较好。但是，从另一个视角来讲，这部分族群在现实生活中常常非常缺钱，消费贷要么停滞在帐户上，要么用于买“大件”（一般来说是屋子）或者“融资”。

从供应端来看，银行选择顾客时延续了“低可能性”的想法，而常常没有选择最有需要的顾客。更最重要的是，消费贷类产品管控较易，利息使用的流入难以预报和控制。虽然有优质顾客，但缺乏恰当、有效地的风控功能，也在一定高度上埋下了可能性安全隐患。

其次，为何顾客会选择使用“首付贷”？

“首付贷”的主要使用族群到底是刚需购房者、换房者还是投机？笔者了解到，二线的城市申请“首付贷”的顾客部份为换房者。由于前客房买卖程序未完，而下一客房又“抢时入市”，常常被迫借用“首付贷”类产品再行垫资；此外，还有部份仍未开发成熟期的周边地区房地产开发华商立即提出无息垫资部份“首付”，以较高投票率先吸引顾客购房。

尽管明确比率尚不可考，但可以看到，的确存在部份刚需购房者会立即或主动选择“首付贷”类产品，这部分人多属于“抢跑入市”者。同时，也不乏部份纯粹的投资性甚至投机性购房者出于对楼价会涨甚至会大涨的预想而借用“首付贷”购房。

再度，变花样的“首付贷”如何被确实堵住？

“首付贷”可能性毋庸赘述，从管控层近来一系列的回应和实际行动不难看到，管控层早已勇士出击，严监严管严控政策开始相继出台、落地。

无疑，加强管控并提高违规生产成本将在相当大高度上疏浚弊病。但是，严管以外，如何更大限度地防止“首付贷”披着“上衣”重回消费市场呢？

“首付贷”的本源在于在此之前楼副市长达数年的平稳高回报，而国际金融工业设计的简单化则未能有效地遏制“首付贷”进入消费市场。因此，难题可以从这两个各个方面着手进行解决。

一是疏解楼市舆论压力，尤其是“抢跑入市”的舆论压力。这方面的方针早已出台很多：包括增加热点的城市农地供给，加大公租房、保障房检核力度，鼓励租售并举、租购同权等举措，通过建立“多整体供应、多渠道保障和租购并举的房屋体制”来满足更多人“居屋有其屋”的刚需。也正是在上述方针以及毫不含糊的限购、限贷、限售方针的综合性冲刺下，楼市持续发展预想已出现分裂。有消费市场民众预定，楼市特殊性的小幅涨价将开启。

二是提供更有选择性的国际金融的产品，来满足房屋刚需者。与购房使用滚轮相比，搬进使用滚轮可谓难上加难，不仅贷款管道不畅，社会保障提取也更为不方便。尽管目前为止搬进也可使用社会保障，但限制较少且需要出具缴纳证明了，令很多商场知难而退。这种状况也在一定高度上刺激了部份犹豫不决购房者加速购房方案。这类族群的财政战斗能力多更为普通，也是“首付贷”的潜在用户。

总之，对于“首付贷”，在严打严防以外，关注其造成的本源，查明其看似的难题，并对症下药，推出更优质的国际金融的产品，才是要务。