2月7日，国家外汇管理局公布最新的外汇储备数据显示，今年1月末，我国外汇储备规模较去年末回落285亿美元至3···

市值因子一直是业界和学术界都比较认同的一个选股因子，法玛标志性的三因子模型当中，市值因子就是其中之一。法玛在他的实证研究中发现，就美国市场上的股票而言，随着股票市值的上···

市值因子选股10等分图5-9展示了将所有股票按照流通市值大小划分为10等份，每一等份中的股票又按照等权重进行组合时，10个等”*，份各自的平均月度收益率情况。第1等份的月度收益···

图5-6展示了将所有股票按照流通市值大小划分为3个等份，每-等分中的股票又按照等权重进行组合时，3个等份各自的平均月度收益，分别为2.62%、1.46%和0.94%。由于同期的股市从整体···

策略模型多因子选股模型的建立过程主要分为候选因子的选取、选股因子有效性的检验、有效但冗余囚子的剔除、综合评分模型的建立和模型的评价及持续改进5个步骤。候选因子的···

上一章介绍了进行投资组合决策的具体模型和方法。在本章中，作者将会在第8章8.1节所介绍的多因子选股策略的基础上，进一步对策略所选取的股票进行配比决策，形成一个投资组合优化···

　　多因子选股模型的评价及持续改进。 　　一方面，由于量选股的方法是建立在市场无效或弱有效的前提之下，随着使用多因子选股模型的投资者数量的不断增加，有的因子会逐渐失效···

　　多因子选股模型的建立过程之综合评分模型的建立和选股。 　　综合评分模型选取去除冗余后的有效因子，在模型运行期的某个时间开始，例如每个月初，对市场中正常交易的个股计···

　　多因子选股模型的建立过程之选股因子有效性的检验。 　　一般检验方法主要采用排序的方法检验候选因子的选股有效性。例如：可以每月检验，具体而言，对于任意一个候选因子，在···

综合评分模型迭取去除冗余后的有效因子，在模型运行期的每个月初对市场中正常交易的个股计算每个因子的最新得分，并按照一定的权重求得所有因子的平均分。如果有的因子在某些月···

多因子选股3等分图8-12展示了将所有股票按照多因子模型的预期收益大小划分为3等份，每一等份中的股票又按照等权重进行组合时，3个等份各自的平均月度收益率情况。具体的收益率···

上一节中作者以国内所有A股为样本介绍了多因子选股策略的推进分析流程，并发现在特定的样本期以及策略设置下可以得到一个正面的盈利结果。在这部分的研究中，由于回归模型来自···

多因子选股3等分图8-2展示了将所有股票按照多因子模型的预期收益大小划分为3等份，每一等份中的股票又按照等权重进行组合时，3个等份各自的平均月度收益率情况，具体大小分别为2.···

　　多因子降维法(MDR，Multifactor Dimensionality Reduction ） 　　MDR是近年统计学中发展起来的一种新的分析方法。其中，“因子” 即交互作用研究中的变量，“维” 是指研究中···

多因子选股3等分图5-24展示了将所有股票按照多因子模型的预期收益大小划分为3等份,每一等份中的股票又按照等权重进行组合时，3个等份各自的平均月度收益情况。具体的收益率大···