今日导读

　　·A股大小盘分化加剧，内外资机构持仓差异、相对业绩强弱等因素或为主导。

　　·智慧矿山建设频获政策支持，机构看好行业高价值弹性。

　　·TOPCon电池板块连续走强，今年产业扩能有望提速。

　　·凯迪股份拟投资全钒液流电池服务商；联创电子、永兴材料等公司获机构调研。

全球动态

　　周三，上证综指跌0.54%，报3230.02点，深证成指跌0.87%，创业板指跌1.34%。光伏板块涨幅靠前，金晶科技、苏州固锝等涨停。贵金属板块大幅拉升，赤峰黄金、中润资源涨停。智能机器概念再度走强，汉宇集团、步科股份涨逾10%。食品饮料板块领跌，海天味业跌逾4%。

　　海外市场上，周三，美股三大指数悉数跳空上涨，道指涨1.63%，标普500指数涨2.13%，纳指大涨2.89%。脸书涨5.82%，特斯拉涨3.89%。中概股方面，丽翔教育涨33.87%，晶科能源涨9.24%；新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨4.46%，小鹏汽车涨0.88%，理想汽车涨2.11%。

　　欧股方面，欧洲三大指数全线上扬，德国DAX指数涨1.23%，法国CAC40指数涨0.52%，英国富时100指数涨0.25%。

　　商品期货方面，国际油价全线上涨，美油涨1.18%，布油涨0.78%。国际黄金期货价格跌0.24%。

要闻精选

　　·人民银行在二季度货币政策执行报告中提出，下一阶段将和各金融管理部门一道，进一步简化境外投资者进入中国市场投资的程序，丰富可投资的资产种类。

　　·7月中国CPI同比上涨2.7%，涨幅比6月扩大0.2个百分点；PPI同比上涨4.2%，涨幅比6月回落1.9个百分点。

　　·水利部表示，截至7月底，今年以来完成水利建设投资5675亿元，较去年同期增加71.4%；在建水利项目达3.18万个，投资规模1.7万亿元。

　　·中国石油和化学工业联合会表示，上半年石化行业营收增长20.9%、利润总额增长24.0%、进出口总额增长28.6%，都大大超出了年初的预期。

　　·国家卫健委表示，下一步将进一步提高信息共享时效，优化完善健康码管理，更加便利群众安全有序出行。

　　·乘联会数据显示，7月份国内狭义乘用车市场销量181.8万辆，同比增长20.4%，环比下降6.5%；1-7月累计销量1107.9万辆，同比下降3.5%。

　　·比亚迪与泰国新能源汽车经销商签署合作协议，进入泰国乘用车市场。近日发布的比亚迪7月产销快报，首次披露了当月海外销售新能源乘用车4026辆。

　　·3D游戏引擎提供商Unity与阿里巴巴、中国移动、吉比特、米哈游、OPPO、佳都科技、抖音集团等成立合资企业，为游戏开发者构建本地定制产品。

　　·7月美国未季调CPI年率8.5%，较上月的9.1%显著回落。数据公布后，美元指数应声下跌，欧美股指应声上涨。

　　·北向资金10日净卖出62.36亿元，连续3个交易日净卖出。福斯特、德赛西威、立讯精密分别获净买入3.62亿元、2.03亿元、1.28亿元。

　　·今天有一只新股申购：帝奥微代码787381，发行价41.68元，市盈率67.1倍，申购上限1.6万股，主营信号链模拟芯片。

热点解读

　　A股大小盘分化加剧，机构详解原因

　　10日，A股市场再见呈现大小盘分化态势。中证1000指数微涨0.06%，创出3月份以来新高，而上证50指数下跌1.2%，处于年内低位附近。TOPCon、钙钛矿等光伏细分赛道持续火热，而大蓝筹占主导的消费股持续低迷。

　　方正证券赵伟表示，内外资机构持仓出现了较大的差异化。内资机构偏向的行业以新能源、能源、军工、信息技术、半导体等科技成长“赛道”股为主，而外资机构更偏向于必选消费、可选消费、金融、医疗健康等。当前继续看好“科技+新能源”成为投资的双主线。

　　中信建投陈果认为，大小风格切换的核心是相对业绩强弱变化，当前大量产品渗透率接近爆发阈值，未来成长空间值得期待。资金面上，未来个人投资者与私募仍将是重要的增量资金来源，中证1000长期来看将吸引资金流入。另外，并购重组触底回升，信用利差持续收窄，也均有利于中小盘走强。

　　智慧矿山建设频获政策支持

　　应急部、国家矿山安全监察局近日印发《“十四五”矿山安全生产规划》，实施矿山智能化发展行动计划，将推动新建、改扩建矿井及大型煤矿、灾害严重煤矿实现智能化开采，小煤矿深化机械化换人、自动化减人专项行动，逐步向智能化过渡。

　　民生证券吕伟认为，此前由于受制于技术等制约因素，智能化矿山建设效果不及预期。随着政策指引将71座试点智能化矿山验收工作延至2023年，强调对煤矿生产效率和安全水平的提升，并客观评价了智能化煤矿行业目前所处阶段。智慧矿山以安全为核心的政策持续落地，叠加背靠煤炭行业的持续高收益，构建行业强逻辑，行业整体具备“大白马、小市值”下的高价值弹性。

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　　TOPCon电池板块走强，产业扩能提速

　　10日，TOPCon电池板块强势活跃，钧达股份涨停，奥特维、中来股份、聆达股份、京山机电涨超5%。

　　中泰证券指出，截至今年7月，主要厂商TOPCon电池已有产能约30GW、在建产能约80GW、规划产能约40GW.预计2022年TOPCon的扩产进程将加速，有望达到60GW。

　　中信证券认为，在全球新增光伏装机保持稳定增长的情况下，各个企业积极寻求技术上的突破，其中最主要的方向之一就是TOPCon技术路线，其具备高效率和低成本的性价比，并且能承接原有PERC产线改造升级。

公司新闻

　　○凯迪股份拟投资全钒液流电池服务商

　　凯迪股份拟与前海同威共同出资设立投资基金，总规模为5105万元，将投资于全球领先的全钒液流电池综合服务提供商。目标公司技术来自中国科学院化学物理研究所和强大的自主研发体系，业务覆盖上游钒材料、中游钒电池部件及下游储能电厂服务。

　　○京运通拟投建高效单晶硅棒等项目

　　京运通拟将原募投项目“乌海10GW高效单晶硅棒项目”变更为新项目“乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目”，新项目实施主体为乐山市京运通半导体材料有限公司，总投资53.64亿元。

　　○先惠技术拟投建电池精密结构件项目

　　先惠技术子公司福建东恒与罗源县人民政府等签署《新能源汽车电池精密结构件项目投资协议书》及其补充协议、附属协议，拟投资金额7亿元。

　　○博世科签署新能源电池回收利用战略协议

　　博世科与东风柳州汽车有限公司签署《新能源电池回收利用战略合作框架协议》，共同推进在废旧动力电池回收领域内的深度合作。

　　○四川路桥将获控股股东增持

　　四川路桥控股股东蜀道集团10日增持550.68万股，金额为5508万元，并计划在本次增持后的6个月内以自有资金继续增持3亿至6亿元。

　　○中国天楹拟投建再生资源回收体系

　　中国天楹拟在宜昌市分期投建再生资源回收体系、新能源、“无废城市”、智能装备制造、塑料高值利用等项目。再生资源回收体系项目计划投资10亿元。

　　○上声电子拟投建汽车音响系统等项目

　　上声电子在合肥投建汽车音响系统及电子产品项目，拟设立全资子公司注册资本1亿元，预计项目总投资约5.54亿元。

龙虎榜

　　三机构席位买入江河集团

　　10日，江河集团获3家机构席位合计买入8091万元，占全天成交总额的29.02%。

　　国盛证券认为，江河集团是幕墙行业龙头，目前减值风险基本释放，后续轻装上阵有望促业绩步入恢复增长期。近年来该公司加速布局光伏建筑业务，项目资源丰富，其中2022年上半年光伏幕墙订单已超6亿元。同时公司积极组建智慧光伏子公司，持续研发BIPV工艺及产品。

机构调研

　　○联创电子表示，公司车载镜头和车载影像模组产能在持续提升中；2022年车载镜头产能达到3KK/月，车载影像模组产能达到800K/月。合肥二期已经动工，明年将陆续投产。计划2025年全部达产，达产后公司车载镜头和车载影像模组年产能分别是8000万颗和6000万颗左右。

　　○永兴材料表示，公司二期项目的二条碳酸锂生产线均已投料测试，其中第一条生产线测试进展顺利，日产量已接近设计产能，碳酸锂产能有效提高；180万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目已进入建设收尾阶段，正在进行设备安装调试，投产后将为二期项目碳酸锂生产提供原材料保障；年产300万吨锂矿石技改扩建项目已经进入建设阶段，化山瓷石矿采矿许可证证载生产规模已由100万吨/年变更为300万吨/年，为锂电新能源业务下阶段的发展奠定原材料基础。

　　○悦安新材表示，水雾化粉芯的特点是可以达到10微米甚至更小的粒径，适合做精密零部件和电子软磁，如智能手机的摄像头顶盖、sim卡插槽、笔记本铰链等。气雾化主要是电力方面的应用。汽车电子控制领域的电子软磁是公司未来的业务增长点。

（文章来源：上海证券报）