长汽转债是本周第四个可转债申购，也是本月的第五个转债，其申购内容中对于申购需要注意的信息已经分享非常完善，而对于这一公司如何以及长汽转债价值分析还不是很清楚。

　　【长汽转债基本资料】

　　【价值分析】

　　公告显示，原股东配售认购代码为764633，认购简称为长汽配债；社会公众投资者申购代码为783633，申购简称为长汽发债。原股东优先配售日与网上申购日同为2021年6月10日（T日），网上申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00，中签号公布日期为2021年6月15日（周二）。

　　公告还显示，长汽转债实际募集资金总额为35亿元，信用级别为AAA，转股价为38.39元。截至6月7日收盘，长城汽车股价报38.19元。据此来计算，长汽转债转股价值为99.48元，转股溢价率为0.52%，可参与申购。

　　【上市价值】

　　本周四，6月10日，长城汽车发行可转债：长汽转债。像这种公司质地很好的可转债，其实都不用分析，闭着眼申购就可以了。但至于它上市后会达到多少价位，那就得好好捋一捋。

　　本次长城汽车拟发行35亿元可转债，发行张数3500万张。本次可转债评级为AAA级。募集资金将用于新车型研发项目和汽车数字化研发项目。本次可转债将在上海证券交易所上市。

　　长汽转债存续期限为6年，即2021年6月10日至2027年6月9日。可转债利率为：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2%。每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息。转股期限为2021年12月17日至2027年6月9日。

　　持有长城汽车股份的股东可以在6月9日收市后按照每股配售0.573元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按1000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位。按此计算，要100%稳配一手长汽转债，需要至少持有1800股长城汽车股票，对应持仓市值为71388元。

　　长城汽车的股价在2021年1月份创下了历史最高价51.72元，后面一路跌，跌到了27.11元（今年3月下旬），最近2个月来，股价处于反弹状态。目前股价39元左右。本次长城汽车定的转股价是38.39元，按此计算，转股价值区间在70-135。股价要重新跌到27.11元的概率极低，加之新能源概念很长一段时间会是炒作主题，所以可以不用去担心它会不会破发。若后期长城汽车股价再上50元，那么可转债的价格预计在140-145元之间。

　　目前可转价值在103左右，预计上市首日价格在110元-120元之间。

　　从月K上看，长城汽车其实算的上是牛股，后复权后，股价50变成150，涨了3倍。

　　这些年来，长城汽车的营收基本稳定在950亿-1050亿元。

　　净利润方面，从2017年开始至今，基本在44亿-54亿区间。

　　资产负债表上显示，负债率较高，达到了61.27%。

　　营业收入主要来自于卖车。

　　转股价定在38.39元，要实现翻倍债，长城汽车股价得69-77元，按目前来看，实现的可能性很低，所以长汽转债不具备翻倍债潜质。

　　【债券评级】

　　今天6月8号，长汽转债申购的时候我们可以了解一下长汽发债价值分析，长汽转债上市能赚多少钱，希望上述分析对大家有帮助，仅供参考，等到上市的时候我们就知道了。有问题，咨询QQ:100800360。