为促进中华民族金融业加强流动性风险管理，维护金融机构体制安全性务实运行，银监会于近日发布了《商业银行流动性风险管理必要（修订征求意见稿）》。

目前为止来看，证券市场数量的很快增长与银行的高杠杆发展趋势，加大了金融业银行的流动性风险，也增强了系统化风险。一些金融机构的资本配置限期太长，更进一步导致流动性风险积累。在此只能，对金融业流动性风险管理提出新要求显得至关重要。

值得关注的是，中小银行面临的风险极大。在近来召开的2017年城商行年大会，银监会主席曹宇表示，有的城商行数量虽然相当大，但有一半以上的债务经费是通过证券市场筹集，积累了相当大的流动性风险和消费市场风险。银监会主席王兆星也谈到，流动性风险一直是对中小商业银行最具严重威胁的风险，也最易引发系统化、地区性风险。一定要保持水平警惕，大大改进银行业结构上，大大改进资产负债结构上，大大改进收入和利润结构上，大大提高资本总质量，加快推动券商债务回归流动性管理工作的根源。要切实做好流动性舆论压力试验，并根据舆论压力试验结果有选择性地做好应急，加强实用性演习。

“在国际金融去滚轮及‘三违反、三对冲、四失当’专项治理开展的历史背景下，商业银行目前为止的券商拆借的业务、不良贷款率、拨备覆盖面积和资产充足率等指标都有待更进一步变更，以符合监管要求。”北京大学国际性通货所教授李虹含表示，应从四个各个方面关注流动性风险：一是要调控流动性过剩难题；二是违法经费太多，隐藏了流动性风险；三是控制金融机构类银行流动性严重不足造成的系统化金融风险；四是在新常态的大历史背景下，银行的流动性覆盖面积、存贷比、不良率、拨备覆盖面积、流动比率、超额备付金率、架构债务比例、流动性空隙率等指标经常出现不达标的状况，这一难题亟待修改。

2014年，银监会发布了《商业银行流动性风险管理必要（试行）》（下述简称《必要》），《必要》的实施，对加强商业银行流动性风险管理、维护金融机构体制安全性务实运行起到了大力作用。2015年9月底，根据商业银行法修订成果，银监会对《必要》进行了相应修订，将存贷比由监管指标变更为监控指标。

在此之前，国外商业银行流动性监管指标包括架构指标和辅助指标两大类指标，前者包括流动比率、超额备付金率、架构债务比例、流动性空隙率，后者则包括存贷比率、仅次于十户利息比率，这六项指标也是金融机构在流动性风险管理中的参考指标。

银监会有关机构主管表示，现行的《必要》只包括流动性比率和流动性覆盖面积两项监管指标。其中，流动性覆盖面积仅适用于资本数量在2000亿元（含）以上的金融机构，资本数量在2000亿元下述的中小银行缺乏有效地的监管指标。此外，作为苏黎世协定Ⅲ监管国际标准的最重要枢纽，苏黎世该委员会于2014年推出了新版净平稳经费比率（NSFR）标准。因此，有适当结合中华民族商业银行的的业务特征，借鉴国际性监管进行改革研究成果，对流动性风险监管体制进行修订。

明确来看，此次修订的主要细节包括三个部份。

一是新引入三个量化指标。一是净平稳经费比率，等于可用的平稳经费乘以必需的平稳经费，监管要求为不低于100%。该指标值越大，说明金融机构平稳私人企业越充裕，应对中长期结构性难题的战斗能力越强。净平稳经费比率风险灵敏度较低，但计算更为简单，且与流动性覆盖面积共用部份基本概念。因此，采用与流动性覆盖面积完全相同的适用，即适用于资本数量在2000亿元（含）以上的商业银行。